Supraskite savo tikrą P2P grąžą
XIRR paaiškintas
Jūsų platforma rodo 12% grąžą. Bet ar tikrai? Sužinokite, kodėl XIRR yra aukso standartas matuojant tikrą P2P investicijų grąžą.
Problema su platformų rodoma grąža
Nereikėtų aklai pasitikėti grąžos procentais, kuriuos matote prisijungę prie savo P2P platformos. Štai kodėl jie dažnai reikšmingai skiriasi nuo tikrovės.
Platforma rodo
12,0%
Tikrasis XIRR
10,0%
Skirtumas: 2,0% mažiau nei rodoma
Kodėl platformų grąža klaidina
Ignoruojami neinvestuoti pinigai
Sąskaita su 10 000 €, iš kurių tik 5 000 € investuoti 14% palūkanomis, uždirba apie 7%, bet platforma rodo 14%.
Cash Drag tyliai mažina grąžą
Tipiniai investuotojai kasmet praranda 1-2% dėl Cash Drag: pinigų, laukiančių tarp paskolų grąžinimų ir reinvesticijų.
Naudojami prognozuojami, ne tikrieji nuostoliai
Platformos optimistiškai vertina paskolų neįvykdymus. Jūsų tikrieji nuostoliai gali būti didesni nei jų prognozės.
Antrinė rinka iškraipo skaičius
Paskolų pirkimas su nuolaida ar pardavimas su priemoka netinkamai atsispindi jų NAR skaičiavimuose.
Kas yra XIRR?
XIRR (Extended Internal Rate of Return) yra Jūsų pinigais svertinė grąža. Ji apskaičiuoja metinę grąžos normą, kuriai esant visų pinigų srautų dabartinė vertė lygi nuliui, atsižvelgiant į tikslias datas.
Įsivaizduokite XIRR kaip navigaciją, kuri skaičiuoja Jūsų vidutinį kelionės greitį. Ji ne tiesiog dalija bendrą atstumą iš bendro laiko, o atsižvelgia, kada iš tikrųjų važiavote, o kada stovėjote poilsio aikštelėse.
Svarbus laikas, ne tik suma
1 000 € investuoti sausio 1 d. prisideda prie grąžos daugiau nei 1 000 € investuoti gruodžio 1 d.
Metinė ir palyginama
Nesvarbu, ar investavote 3 mėnesius ar 3 metus. XIRR pateikia metinę normą, kurią galite palyginti su bet kuria kita investicija.
Jūsų asmeninė tikrovė
Skirtingai nuo platformų rodyklių, XIRR atspindi JŪSŲ tikrąją patirtį, įskaitant neinvestuotus pinigus.
XIRR vs ROI vs IRR vs TWR
Kiekvienas rodiklis atsako į skirtingą klausimą. Supratimas, kada kurį naudoti, padeda teisingai vertinti investicijas.
| Rodiklis | Laiko vertė | Pinigų srauto laikas | Rezultatas | Geriausiai tinka |
|---|---|---|---|---|
| ROI | N/A | Bendra grąža % | Greiti, paprasti palyginimai | |
| IRR | Reguliarūs intervalai | Metinė norma | Mėnesinė nuoma, fiksuoti mokėjimai | |
| TWR | Tarp pinigų srautų | Metinė norma | Fondų valdytojų palyginimas | |
| XIRR Rekomenduojamas | Konkrečios datos | Metinė norma | P2P, periodiniai įnašai, tikri portfeliai |
ROI
IRR
TWR
XIRR
RekomenduojamasXIRR (pinigais svertinė) matuoja Jūsų tikrąją grąžą. TWR (laiku svertinė) matuoja, kaip veikė pati investicija, nepriklausomai nuo Jūsų pinigų srautų. P2P investuotojams, kurie patys valdo savo įnašus ir išėmimus, XIRR yra teisingas pasirinkimas.
Kaip veikia XIRR
Matematika yra sudėtinga, bet konceptas paprastas:
Surašykite visas pinigų judėjimų operacijas
Užfiksuokite kiekvieną įnašą (kaip neigiamą) ir išėmimą (kaip teigiamą) su tikslia data.
Pridėkite dabartinę vertę
Įtraukite šiandienos portfelio vertę kaip paskutinį teigiamą įrašą. Tai atspindi sumą, kurią gautumėte, jei viską išsiimtumėte šiandien.
Raskite normą
XIRR iteratyviai randa metinę normą, kuriai esant šie pinigų srautai, diskontuoti iki dabartinės vertės, susumuoja iki nulio.
Apskaičiuokite patys
XIRR galite apskaičiuoti Excel arba Google Sheets paprastos formulės pagalba:
Formulės sintaksė
=XIRR(pinigų_srautai, pinigų_srautų_datos, [pradinė_reikšmė]) Pavyzdys:
=XIRR(B2:B5, A2:A5, 0.1) Patarimai skaičiavimui
- ✓ Įnašai = neigiami (pinigai palieka Jūsų sąskaitą)
- ✓ Dabartinė vertė + išėmimai = teigiami (pinigai grįžta)
- ✓ Gaunate #SKAIČ! klaidą? Pridėkite pradinę reikšmę, pvz., 0,15 arba 0,25 kaip trečią parametrą
- ✓ Rezultatas yra dešimtainis skaičius. Padauginkite iš 100, kad gautumėte procentą (arba formatuokite kaip %)
- ✓ Veikia Google Sheets, Excel, LibreOffice ir daugumoje finansinės programinės įrangos
Praktinis pavyzdys
Investuojate į P2P platformą visus metus, pridėdami pinigų, kai tik jie tampa prieinami:
Pinigų srautai
Pradinė investicija
Papildomas įnašas
Portfelio vertė
Apskaičiuota grąža
Paprastas ROI
8,5%
XIRR
11,4%
Kodėl XIRR didesnis? Nes uždirbti 850 € iš pinigų, kurie vidutiniškai buvo investuoti tik 9 mėnesius, yra įspūdingiau, nei atrodo. XIRR atpažįsta, kad Jūsų kapitalas tikrai investuotu laikotarpiu dirbo intensyviau.
Kai XIRR turi apribojimų
XIRR yra galingas įrankis, tačiau supratimas jo ribinių atvejų padeda teisingai interpretuoti rezultatus:
Reikia ir įnašų, ir vertės
Reikia bent vieno neigiamo pinigų srauto (įnašo) ir vieno teigiamo (dabartinės vertės ar išėmimo), kad XIRR būtų apskaičiuotas.
Trumpi laikotarpiai = ekstremalios normos
5% pelnas per vieną mėnesį tampa 80% metinės. Tai matematiškai teisinga, bet naujiems portfeliams gali atrodyti klaidinančiai.
Kartais reikia pradinės reikšmės
Numatytoji 10% pradinė reikšmė ne visada veikia. Jei Excel pateikia klaidą, pabandykite pradinę reikšmę, pvz., 0,15.
Ženklų pasikeitimai komplikuoja reikalus
Portfeliai su daugeliu išėmimų, o paskui vėl įnašų, gali turėti kelis teisingus XIRR sprendimus, nors praktikoje tai retai pasitaiko.
Gera žinia
Tipiniams P2P portfeliams, laikomiems 6+ mėnesius su reguliariais įnašais, XIRR veikia nepriekaištingai ir pateikia sąžiningiausią Jūsų grąžos vaizdą.
Kiek P2P uždirbo metai iš metų
Grynosios grąžos (XIRR) mediana kalendoriniais metais visuose P2P Dash stebimuose portfeliuose, platformas sudėjus.
2026 m. rugpjūčio 3 d. duomenimis
Pastarieji 12 mėnesių
12,1 %
447 portfeliai
10,6 %
2015
11,8 %
2016
11,3 %
2017
11,1 %
2018
11,3 %
2019
9,6 %
2020
9,1 %
2021
8,0 %
2022
9,9 %
2023
10,4 %
2024
12,3 %
2025
12,0 %
2026
Metai su per mažai stebimų portfelių nerodomi. 2026 dar nesibaigė. Galima laisvai naudoti pagal CC BY 4.0 nurodant šaltinį P2P Dash.
P2P platformų grąžos palyginimas (2026)
Tikrų investuotojų portfelių grynosios grąžos mediana (XIRR) pagal platformą: anonimizuoti P2P Dash bendruomenės duomenys.
2026 m. rugpjūčio 3 d. duomenimis
| Platforma | XIRR mediana | Vidurinieji 50 % | Investuotojai | |
|---|---|---|---|---|
| 1 |  Ventus Energy | 26,6 % | 25,0 % – 30,2 % | 674 |
| 2 |  Asterra Estate | 24,9 % | 23,1 % – 28,7 % | 276 |
| 3 |  Maclear | 23,4 % | 17,2 % – 27,6 % | 371 |
| 4 |  Devon | 22,2 % | 20,8 % – 24,1 % | 315 |
| 5 |  LenderMarket | 18,1 % | 15,6 % – 20,9 % | 379 |
| 6 |  La Première Brique | 17,6 % | 5,5 % – 23,7 % | 29 |
| 7 |  Nectaro | 16,7 % | 14,9 % – 20,3 % | 470 |
| 8 |  Loanch | 15,7 % | 14,2 % – 17,9 % | 304 |
| 9 |  Quanloop | 15,5 % | 13,6 % – 16,8 % | 99 |
| 10 |  Debitum | 15,2 % | 13,7 % – 17,3 % | 795 |
| 11 |  Afranga | 14,6 % | 13,5 % – 15,4 % | 418 |
| 12 |  Finbee | 14,5 % | 12,2 % – 15,7 % | 34 |
| 13 |  Finforta | 14,3 % | 13,5 % – 15,0 % | 39 |
| 14 |  Bienprêter | 14,1 % | 13,3 % – 16,0 % | 112 |
| 15 |  Hive5 | 14,1 % | 12,8 % – 14,6 % | 228 |
| 16 |  Scramble | 13,9 % | 11,3 % – 15,4 % | 36 |
| 17 |  Swaper | 13,3 % | 12,3 % – 14,0 % | 304 |
| 18 |  Kviku | 12,5 % | 11,5 % – 13,4 % | 18 |
| 19 |  Income | 12,2 % | 10,8 % – 13,3 % | 327 |
| 20 |  Stikcredit | 12,2 % | 11,4 % – 13,0 % | 25 |
| 21 |  NEO Finance | 12,2 % | 7,0 % – 12,9 % | 13 |
| 22 |  Viainvest | 12,1 % | 11,5 % – 12,7 % | 504 |
| 23 |  Twino | 11,7 % | 10,7 % – 12,9 % | 243 |
| 24 |  Crowdpear | 11,6 % | 10,2 % – 14,7 % | 82 |
| 25 |  Esketit | 11,5 % | 10,8 % – 12,4 % | 320 |
| 26 |  ANote Music | 11,2 % | 11,0 % – 11,4 % | 6 |
| 27 |  Modena | 11,0 % | 9,6 % – 13,2 % | 275 |
| 28 |  Mintos | 10,9 % | 9,0 % – 12,6 % | 969 |
| 29 |  Fintown | 10,6 % | 8,6 % – 11,6 % | 165 |
| 30 |  Robocash | 10,2 % | 9,3 % – 11,5 % | 248 |
| 31 |  Bondster | 9,8 % | 8,5 % – 13,0 % | 40 |
| 32 |  Iuvo | 9,7 % | 8,1 % – 10,9 % | 56 |
| 33 |  Profitus | 9,5 % | 7,5 % – 17,4 % | 18 |
| 34 |  Capitalia | 9,4 % | 8,7 % – 10,1 % | 48 |
| 35 |  Lande | 9,3 % | 8,5 % – 10,1 % | 374 |
| 36 |  Peerberry | 9,3 % | 8,2 % – 10,2 % | 432 |
| 37 |  Bricks | 8,8 % | 7,5 % – 9,7 % | 17 |
| 38 |  Inrento | 8,8 % | 7,7 % – 9,9 % | 115 |
| 39 |  InSoil | 8,5 % | 5,9 % – 10,5 % | 56 |
| 40 |  Crowdestor | 8,5 % | 4,7 % – 15,1 % | 33 |
| 41 |  Monefit | 8,5 % | 7,4 % – 9,5 % | 841 |
| 42 |  Brickstarter | 6,8 % | 5,2 % – 8,1 % | 18 |
| 43 |  Go & Grow | 6,4 % | 6,0 % – 6,6 % | 889 |
| 44 |  Estateguru | 5,8 % | 4,3 % – 7,4 % | 163 |
| 45 |  Indemo | 5,7 % | 3,6 % – 10,4 % | 460 |
| 46 |  Enerfip | 5,6 % | 4,7 % – 6,7 % | 15 |
| 47 |  Tantiem | 5,5 % | 4,7 % – 6,8 % | 10 |
| 48 |  Axiafunder | 4,5 % | 3,3 % – 5,1 % | 6 |
| 49 |  Generic | 4,5 % | 1,3 % – 7,0 % | 145 |
| 50 |  CivisLend | 4,5 % | 2,0 % – 5,9 % | 48 |
| 51 |  wecity | 4,2 % | 3,0 % – 7,4 % | 72 |
| 52 |  Crowdestate | 2,3 % | 1,5 % – 3,5 % | 6 |
| 53 |  Timeless | −3,3 % | −5,7 % – −2,3 % | 25 |
Rodomos tik platformos, turinčios bent 5 stebimus portfelius P2P Dash. Galima laisvai naudoti pagal CC BY 4.0 nurodant šaltinį P2P Dash.
Žiūrėti visą bendruomenės reitingą →Visapusiškas vaizdas
XIRR yra tik vienas rodiklis Jūsų grąžai suprasti. Sužinokite, kaip jis siejasi su kitais svarbiais P2P konceptais.
Cash Drag paaiškintas
Cash Drag yra tylus grąžos žudikas, kurį XIRR fiksuoja. Sužinokite, kas jį sukelia ir kaip sumažinti jo įtaką.
Atpirkimo garantija paaiškinta
Atpirkimo garantijos veikia Jūsų XIRR, kai įvyksta paskolų neįvykdymas. Sužinokite, ką jos iš tikrųjų saugo, o ko ne.
Diversifikavimo paaiškinimas
Jūsų jungtinis XIRR slepia, kaip koncentruotas yra Jūsų portfelis. Sužinokite, kaip paskirstyti riziką tarp platformų ir teikėjų, ne tik paskolų.
Paskolos gyvavimo ciklo paaiškinimas
Vėluojančios paskolos, neįvykdymai ir susigrąžinimai — visi jie keičia Jūsų tikrąją grąžą. Sekite paskolą per visą jos gyvavimo ciklą ir pamatysite kaip.
Antrinės rinkos paaiškinimas
Pirkimas su nuolaida ar pardavimas su priemoka tyliai keičia Jūsų grąžą. Sužinokite, kaip iš tikrųjų veikia prekyba antrinėje rinkoje.
Cashback paaiškintas
Premijos ir cashback tiesiogiai patenka į Jūsų XIRR ir gali jį išpūsti. Sužinokite, kiek cashback iš tikrųjų prideda prie P2P grąžos.
Dažniausiai užduodami klausimai apie XIRR
Trumpi atsakymai į dažniausius klausimus apie XIRR.
Koks yra geras XIRR P2P skolinime?
Universalaus atskaitos taško nėra, tačiau tikri duomenys suteikia orientyrą: tarp 1 761 investuotojų, sekančių savo portfelius P2P Dash, neto XIRR mediana šiuo metu yra 11,7 %, o vidurinieji 50% uždirba nuo 9,2 % iki 15,3 %. XIRR, gerokai žemesnis už šį intervalą, dažnai rodo Cash Drag, neįvykdymus ar mokesčius, ryjančius grąžą.
Ar XIRR yra metinis rodiklis?
Taip. XIRR visada išreiškia metinę grąžos normą, nesvarbu, koks ilgas ar nereguliarus yra investavimo laikotarpis. Todėl 6 mėnesių investicija tiesiogiai palyginama su 3 metų, nes abi pateikiamos kaip grąža per metus.
Kaip skaičiuojamas XIRR?
XIRR randa vieną metinę normą, kuriai esant visi pinigų srautai, kiekvienas įnašas ir išėmimas tikslią savo datą, diskontuojami iki nulio. Uždaros formulės nėra; norma randama iteratyviai. Praktikoje naudojate XIRR funkciją Excel ar Google Sheets arba tokį įrankį kaip P2P Dash, kuris ją automatiškai apskaičiuoja iš Jūsų operacijų istorijos.
Kuo skiriasi XIRR ir IRR?
IRR daro prielaidą apie vienodais intervalais išdėstytus laikotarpius, pavyzdžiui, vieną pinigų srautą per metus. XIRR dirba su tikslia kiekvieno pinigų srauto data. Kadangi P2P portfeliai gauna įnašus, palūkanas ir grąžinimus nereguliariomis datomis, XIRR yra teisingas jų matas.
Kuo skiriasi XIRR ir TWR (laiku svertinė grąža)?
Jie atsako į skirtingus klausimus. XIRR yra pinigais svertinis: jis atspindi grąžą nuo Jūsų realiai investuotų pinigų, todėl Jūsų įnašų ir išėmimų laikas bei dydis veikia rezultatą. TWR (laiku svertinė grąža, dar rašoma TWRR) pašalina šių pinigų srautų poveikį, kad išmatuotų gryną pagrindinių investicijų veiklą: fondai ją naudoja lygindami valdytojus vienodomis sąlygomis. Vertinant, kaip iš tikrųjų sekėsi Jūsų pačių P2P portfeliui, XIRR yra aktualesnis skaičius, nes Jūsų įnašų laikas ir Cash Drag yra Jūsų realaus rezultato dalis. TWR naudingesnis lyginant platformas ar strategijas nepriklausomai nuo to, kada įnešėte pinigų.
Kodėl mano XIRR žemesnis nei platformos reklamuojama norma?
Reklamuojamos normos apibūdina atskiras paskolas, ne Jūsų sąskaitą. Nenaudojami pinigai (Cash Drag), mokėjimų vėlavimai, neįvykdymai ir mokesčiai — visi jie mažina Jūsų sąskaitos lygio grąžą. XIRR matuoja, kiek iš tikrųjų uždirbate nuo visų įneštų pinigų. Būtent šis skirtumas ir yra priežastis, kodėl verta jį sekti.
Apskaičiuokite savo tikrą grąžą
P2P Dash automatiškai skaičiuoja XIRR visoms Jūsų platformoms. Jokių skaičiuoklių: tiesiog įkelkite eksportus ir pamatykite tikrą veiklą.