Sinu tegeliku P2P tootluse mõistmine
XIRR selgitatud
Sinu platvorm ütleb, et teenid 12%. Aga kas tõesti? Saa teada, miks XIRR on kullastandardiks sinu tegeliku P2P investeeringute tootluse mõõtmisel.
Probleem platvormi tootlustega
Sa ei peaks usaldama tootlusprotsente, mida näed oma P2P-platvormile sisse logides. Siin on põhjused, miks need sageli oluliselt erinevad tegelikkusest.
Platvormi näidatud
12,0%
Tegelik XIRR
10,0%
Erinevus: 2,0% madalam kui näidatud
Miks platvormi tootlus on eksitav
Need eiravad investeerimata raha
€10 000 konto, kus ainult €5 000 on investeeritud 14%-ga, teenib kokkuvõttes ligikaudu 7%, aga platvormid näitavad 14%.
Cash drag tapab tootlust vaikselt
Tüüpilised investorid kaotavad 1-2% aastas cash drag'ile: raha, mis ootab laenude tagasimaksete ja taaspaigutamise vahel.
Nad kasutavad prognoositud, mitte tegelikke kahjumeid
Platvormid hindavad makseviivitusi optimistlikult. Sinu tegelikud makseviivitused võivad olla suuremad kui nende prognoosid.
Järelturg moonutab numbreid
Laenude ostmine allahindlusega või müümine ülekursiga ei kajastu nende NAR arvutustes korrektselt.
Mis on XIRR?
XIRR (Extended Internal Rate of Return ehk laiendatud sisemine tulumäär) on sinu rahaga kaalutud tootlus. See arvutab aastase tulumäära, mis muudab kõigi sinu rahavoogude nüüdisväärtuse nulliks, arvestades täpseid kuupäevi.
Mõtle XIRR-ist nagu GPS-ist, mis arvutab sinu keskmise kiiruse teekonnal. See ei jaga lihtsalt kogumaad koguajaga, vaid arvestab, millal sa tegelikult sõitsid ja millal puhkepeatustes seisid.
Kuupäevad on olulised, mitte ainult summad
1. jaanuaril investeeritud €1 000 panustab sinu tootlusse rohkem kui 1. detsembril investeeritud €1 000.
Aastane ja võrreldav
Olenemata sellest, kas oled investeerinud 3 kuud või 3 aastat, annab XIRR sulle aastaprotsendi, mida saad võrrelda mis tahes muu investeeringuga.
Sinu isiklik reaalsus
Erinevalt platvormi määradest peegeldab XIRR SINU tegelikku kogemust, sealhulgas investeerimata jõude seisvat raha.
XIRR vs ROI vs IRR vs TWR
Iga mõõdik vastab erinevale küsimusele. Nende õige kasutuse mõistmine aitab sul investeeringuid õigesti hinnata.
| Mõõdik | Ajaväärtus | Rahavoo ajastus | Väljund | Parim kasutus |
|---|---|---|---|---|
| ROI | Ei kohaldu | Kogutootlus % | Kiired, lihtsad võrdlused | |
| IRR | Regulaarsed intervallid | Aastamäär | Igakuine üür, fikseeritud maksed | |
| TWR | Rahavoogude vahel | Aastamäär | Fondijuhtide võrdlemine | |
| XIRR Soovitatud | Konkreetsed kuupäevad | Aastamäär | P2P, SIP-d, reaalsed portfellid |
ROI
IRR
TWR
XIRR
SoovitatudXIRR (rahaga kaalutud) mõõdab sinu tegelikku tootlust. TWR (ajaga kaalutud) mõõdab, kuidas investeering toimis sõltumata sinu rahavoogudest. P2P investoritele, kes kontrollivad oma sissemakseid ja väljamakseid, on XIRR õige valik.
Kuidas XIRR töötab
Matemaatika on keeruline, kuid kontseptsioon on lihtne:
Loetle iga raha liikumine
Kirjuta üles iga sissemakse (negatiivne) ja väljamakse (positiivne) koos täpse kuupäevaga, millal see toimus.
Lisa oma praegune väärtus
Lisa tänane portfelli väärtus viimase positiivse kirjena. See esindab summat, mille saaksid, kui võtaksid kogu raha täna välja.
Leia määr
XIRR leiab iteratiivselt aasamäära, mille korral need rahavood, diskonteerituna nüüdisväärtusesse, summeeruvad nulliks.
Arvuta ise
XIRR-i saab arvutada Excelis või Google Sheetsis lihtsa valemiga:
Valemi süntaks
=XIRR(rahavoo_summad, rahavoo_kuupäevad, [määra_hinnang])Näide:
=XIRR(B2:B5, A2:A5, 0.1)Õigeks saamine
- ✓Sissemaksed = negatiivsed (raha lahkub sinu pangast)
- ✓Praegune väärtus + väljamaksed = positiivsed (raha tuleb tagasi)
- ✓Saad #NUM! vea? Lisa kolmanda parameetrina hinnang nagu 0,15 või 0,25
- ✓Tulemus on kümnendmurd, korruta 100-ga, et saada protsent (või vorminda kui %)
- ✓Töötab Google Sheetsis, Excelis, LibreOffice'is ja enamikus finantstarkvaras
Praktiline näide
Investeerid P2P-platvormil kogu aasta jooksul, lisades raha, kui see on saadaval:
Rahavood
Esialgne investeering
Lisati rohkem raha
Portfelli väärtus
Arvutatud tootlus
Lihtne ROI
8,5%
XIRR
11,4%
Miks on XIRR kõrgem? Sest €850 teenimine rahaga, mis oli keskmiselt investeeritud ainult 9 kuud, on muljetavaldavam, kui esmapilgul tundub. XIRR tunnistab, et sinu kapital töötas kõvemini selle aja jooksul, mil see tegelikult paigutatud oli.
Millal XIRR-il on piirangud
XIRR on võimas, kuid selle erijuhtude mõistmine aitab sul tulemusi õigesti tõlgendada:
Nõuab nii sissemakseid kui väärtust
XIRR arvutamiseks on vaja vähemalt ühte negatiivset rahavoogu (sissemakse) ja ühte positiivset (praegune väärtus või väljamakse).
Lühikesed perioodid = äärmuslikud määrad
5% kasum ühe kuuga muutub 80% aastaseks tootluseks. See on matemaatiliselt korrektne, kuid võib uute portfellide puhul eksitav tunduda.
Võib vajada määra hinnangut
Vaikimisi 10% algne hinnang ei tööta alati. Kui saad Excelis vea, proovi lisada hinnanguparameeter nagu 0,15.
Märgimuutused muudavad asja keeruliseks
Portfellidel, kus on palju väljamakseid ja seejärel sissemakseid, võib olla mitu kehtivat XIRR lahendust, kuigi praktikas on see haruldane.
Hea uudis
Tüüpiliste P2P portfellide puhul, mida hoitakse üle 6 kuu regulaarsete sissemaksetega, töötab XIRR laitmatult ja annab sulle kõige ausama pildi sinu tootlusest.
Kui palju P2P tootis, aasta aasta haaval
Neto tootluse (XIRR) mediaan kalendriaastas kõigi P2P Dashis jälgitavate portfellide peale, platvormid kokku.
Seisuga 12. november 2026
Viimased 12 kuud
11,7%
601 portfelli
11,1%
2015
11,8%
2016
11,3%
2017
11,1%
2018
11,2%
2019
9,6%
2020
9,1%
2021
8,0%
2022
9,8%
2023
10,2%
2024
12,1%
2025
11,4%
2026
Liiga väheste jälgitavate portfellidega aastad jäetakse välja. 2026 on veel pooleli. Vabalt taaskasutatav litsentsi CC BY 4.0 alusel. Viita allikale P2P Dash ja lisa link sellele lehele.
P2P-platvormide tootluste võrdlus (2026)
Tõeliste investorite portfellide netotootluse mediaan (XIRR) platvormide kaupa: P2P Dashi anonümiseeritud kogukonnaandmed.
Seisuga 12. november 2026
| Platvorm | XIRR-i mediaan | Keskmised 50 % | Investorid | |
|---|---|---|---|---|
| 1 |  Ventus Energy | 27,1% | 24,8% – 31,3% | 704 |
| 2 |  8lends | 25,0% | 22,9% – 30,9% | 52 |
| 3 |  FF Forest | 25,0% | 23,7% – 32,6% | 426 |
| 4 |  Maclear | 23,9% | 18,1% – 29,3% | 475 |
| 5 |  Asterra Estate | 22,8% | 21,4% – 28,2% | 297 |
| 6 |  Devon | 21,9% | 20,3% – 26,0% | 353 |
| 7 |  LenderMarket | 17,2% | 14,5% – 20,0% | 449 |
| 8 |  Nectaro | 16,0% | 14,3% – 18,5% | 584 |
| 9 |  Loanch | 15,4% | 14,3% – 17,4% | 411 |
| 10 |  Debitum | 15,2% | 13,8% – 17,3% | 964 |
| 11 |  Finforta | 15,0% | 13,9% – 16,4% | 41 |
| 12 |  Afranga | 14,9% | 13,5% – 15,9% | 512 |
| 13 |  Finbee | 14,6% | 13,2% – 16,2% | 46 |
| 14 |  Bienprêter | 14,5% | 13,5% – 16,3% | 146 |
| 15 |  Quanloop | 14,3% | 12,9% – 16,1% | 136 |
| 16 |  Scramble | 14,2% | 11,0% – 16,2% | 45 |
| 17 |  Hive5 | 13,9% | 13,0% – 14,4% | 291 |
| 18 |  Swaper | 13,3% | 12,1% – 14,1% | 352 |
| 19 |  Kviku | 12,3% | 10,1% – 13,1% | 21 |
| 20 |  NEO Finance | 12,2% | 9,0% – 13,0% | 15 |
| 21 |  Stikcredit | 12,2% | 11,4% – 12,9% | 27 |
| 22 |  Income | 12,0% | 10,5% – 13,2% | 405 |
| 23 |  Viainvest | 12,0% | 11,3% – 12,6% | 579 |
| 24 |  Twino | 11,6% | 10,7% – 12,8% | 334 |
| 25 |  Modena | 11,6% | 9,4% – 15,5% | 366 |
| 26 |  Esketit | 11,5% | 10,9% – 12,4% | 393 |
| 27 |  Crowdpear | 11,5% | 9,8% – 13,8% | 103 |
| 28 |  ANote Music | 11,0% | 10,7% – 11,3% | 6 |
| 29 |  Fintown | 10,4% | 7,4% – 11,5% | 186 |
| 30 |  Robocash | 10,2% | 9,2% – 11,3% | 299 |
| 31 |  Mintos | 10,1% | 8,2% – 11,9% | 1146 |
| 32 |  Bondster | 10,0% | 8,1% – 12,6% | 44 |
| 33 |  Iuvo | 9,9% | 8,4% – 10,9% | 70 |
| 34 |  Lande | 9,4% | 8,6% – 10,4% | 459 |
| 35 |  Capitalia | 9,3% | 8,8% – 9,9% | 50 |
| 36 |  Profitus | 9,1% | 7,6% – 18,1% | 20 |
| 37 |  Peerberry | 9,1% | 8,0% – 10,0% | 554 |
| 38 |  Inrento | 8,9% | 7,8% – 9,8% | 163 |
| 39 |  Bricks | 8,9% | 8,0% – 9,4% | 23 |
| 40 |  Monefit | 8,7% | 7,8% – 9,6% | 1040 |
| 41 |  InSoil | 8,5% | 6,1% – 10,4% | 61 |
| 42 |  Crowdestor | 8,3% | 5,1% – 15,8% | 36 |
| 43 |  La Première Brique | 7,9% | 5,8% – 11,8% | 38 |
| 44 |  Lonvest | 7,2% | 4,5% – 8,9% | 14 |
| 45 |  Brickstarter | 6,2% | 4,6% – 7,4% | 21 |
| 46 |  Go & Grow | 6,1% | 6,0% – 6,5% | 1069 |
| 47 |  Indemo | 5,7% | 3,6% – 10,6% | 555 |
| 48 |  Tantiem | 5,5% | 4,9% – 6,0% | 16 |
| 49 |  Estateguru | 5,4% | 3,9% – 7,2% | 187 |
| 50 |  wecity | 5,2% | 3,4% – 7,1% | 86 |
| 51 |  Enerfip | 5,0% | 4,2% – 6,6% | 25 |
| 52 |  Axiafunder | 4,9% | 3,9% – 6,2% | 11 |
| 53 |  CivisLend | 4,9% | 2,9% – 6,4% | 69 |
| 54 |  Reinvest24 | 4,4% | 4,1% – 6,1% | 8 |
| 55 |  Crowdestate | 2,7% | 1,7% – 4,4% | 7 |
| 56 |  Timeless | −5,5% | −31,0% – −2,7% | 28 |
Näidatakse ainult platvorme, millel on P2P Dashis vähemalt 5 jälgitavat portfelli. Vabalt taaskasutatav litsentsi CC BY 4.0 alusel. Viita allikale P2P Dash ja lisa link sellele lehele.
Vaata täielikku kogukonna edetabelit →Nende andmete kohta: Selle lehe arvud on koondatud anonümiseeritud andmetest, mille P2P Dashi kasutajad ise impordivad, ning platvormide andmetest, mida hoiame käsitsi ajakohasena. Kontrollime mõlemat, kuid ei saa tagada, et need on täielikud või veatud. Märkasid viga? Kirjuta aadressile tim@newnow.de ja me parandame selle.
Tervikpildi mõistmine
XIRR on vaid üks mõõdik sinu tootluse mõistmiseks. Saa teada, kuidas see seostub teiste oluliste P2P mõistetega.
Cash drag selgitatud
Cash drag on vaikne tootluse tapja, mida XIRR tabab. Saa teada, mis seda põhjustab ja kuidas selle mõju minimeerida.
Tagasiostugarantii selgitatud
Tagasiostugarantiid mõjutavad sinu XIRR-i, kui ilmnevad makseviivitused. Saa teada, mida need tegelikult kaitsevad ja mida mitte.
Hajutamise selgitus
Sinu koond-XIRR varjab, kui koondunud sinu portfell on. Õpi hajutama riski platvormide ja laenuandjate vahel, mitte ainult laenude vahel.
Laenu elutsükli selgitus
Hilinenud laenud, makseviivitused ja tagasinõudmised muudavad kõik sinu tegelikku tootlust. Jälgi laenu läbi kogu selle elutsükli, et näha, kuidas.
Järelturu selgitus
Allahindlusega ostmine või preemiaga müümine liigutab vaikselt sinu tootlust. Vaata, kuidas järelturul kauplemine tegelikult toimib.
Cashback selgitatud
Boonused ja cashback voolavad otse sinu XIRR-i ning võivad seda kunstlikult paisutada. Saa teada, kui palju cashback tegelikult P2P tootlusele lisab.
Korduma kippuvad küsimused XIRR-i kohta
Lühikesed vastused kõige levinumatele XIRR-i küsimustele.
Milline on hea XIRR P2P laenamises?
Universaalset võrdlusalust ei ole, kuid tegelikud andmed annavad lähtepunkti: 2124 investori seas, kes jälgivad oma portfelle P2P Dashis, on netotootluse mediaan-XIRR praegu 11,7% ning keskmised 50% teenivad vahemikus 9,1% kuni 15,2%. XIRR, mis jääb sellest vahemikust tunduvalt allapoole, viitab sageli cash drag'ile, makseviivitustele või tasudele, mis tootlust söövad.
Kas XIRR on aastapõhine?
Jah. XIRR väljendab alati aastapõhist tootlust, olenemata sellest, kui pikk või ebaregulaarne investeerimisperiood on. See muudab 6-kuulise investeeringu otseselt võrreldavaks 3-aastasega, sest mõlemad on esitatud tootlusena aasta kohta.
Kuidas XIRR-i arvutatakse?
XIRR leiab ühe aastase määra, mille juures kõik rahavood, iga sissemakse ja väljamakse oma täpsel kuupäeval, diskonteeruvad nulliks. Suletud valemit ei ole; määr leitakse iteratiivselt. Praktikas kasutad XIRR funktsiooni Excelis või Google Sheetsis või tööriista nagu P2P Dash, mis arvutab selle automaatselt sinu tehingute ajaloost.
Mis vahe on XIRR-il ja IRR-il?
IRR eeldab ühtlaste vahedega perioode, näiteks üht rahavoogu aastas. XIRR töötab iga rahavoo täpse kuupäevaga. Kuna P2P portfellid saavad sissemakseid, intresse ja tagasimakseid ebaregulaarsetel kuupäevadel, on XIRR nende jaoks õige mõõdik.
Mis vahe on XIRR-il ja TWR-il (ajaga kaalutud tootlus)?
Need vastavad erinevatele küsimustele. XIRR on rahaga kaalutud: see peegeldab tootlust sinu tegelikult paigutatud rahalt, seega mõjutavad sinu sissemaksete ja väljamaksete ajastus ja suurus tulemust. TWR (ajaga kaalutud tootlus, kirjutatakse ka TWRR) eemaldab nende rahavoogude mõju, et mõõta alusinvesteeringute puhast tulemuslikkust: fondid kasutavad seda, et võrrelda fondijuhte võrdsetel alustel. Selleks et hinnata, kuidas sinu enda P2P portfellil tegelikult läks, on XIRR asjakohasem number, sest sinu sissemaksete ajastus ja cash drag on osa sinu tegelikust tulemusest. TWR on kasulikum platvormide või strateegiate võrdlemiseks sõltumatult sellest, millal sa juhtusid raha lisama.
Miks on minu XIRR madalam kui platvormi reklaamitud määr?
Reklaamitud määrad kirjeldavad üksikuid laene, mitte sinu kontot. Jõude seisev raha (cash drag), makseviivitused, maksehäired ja tasud vähendavad kõik sinu kontotasandi tootlust. XIRR mõõdab, mida sa tegelikult teenid kogu sisse makstud rahalt. Just see vahe ongi põhjus, miks selle jälgimine on oluline.
Arvuta oma tegelik tootlus
P2P Dash arvutab XIRR-i automaatselt kõigil sinu platvormidel. Tabelarvutusprogramme pole vaja: laadi lihtsalt oma ekspordid üles ja vaata oma tegelikku tulemuslikkust.